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 易方达汇享保守养老概念一年持有期搀和型基金中基金（FOF）                  风险揭示书 尊敬的投资者：      投资有风险。当您认购或申购易方达汇享保守养老概念一年持有期 搀和型 基金中基金（FOF）时，可能得回投资收益，但同期也面对着投资风险。      为了更好地匡助您了解易方达汇享保守养老概念一年持有期搀和型 基金中 基金（FOF）（下称“本基金”）的风险，特提供本风险揭示书，请您在投资之前 追究阅读相关法律律例与《基金合同》《招募施展书》《风险揭示书》 《基金 家具辛苦选录》等基金法律文献，综合推敲本基金的投资策略、权益类 资产的 建树比例、风险收益特征、费率水对等情况，确保在相宜瞻望投资期限 、风险 偏好与风险承受智商的前提下严慎投成本基金。      一、紧迫辅导 （FOF），是领受概念风险策略的基金中基金。基金照料东谈主将旗下概念风险策略 系列 FOF 家具根据不同风险进度分辨为四档，分别为保守、慎重、均衡、积极， 风险水平迟缓擢升。本基金的概念风险水平为保守，基金照料东谈主根据该 风险偏 好设定权益类资产、非权益类资产的基准建树比例，抑制基金组合风险 ，力图 结束资产的弥远慎重升值。敬请投资者根据自身的风险偏好和收入水平 进行投 资。 的收益承诺。基金照料东谈主不以任何方式保证本基金投资不受损失，不保 证投资 者一定盈利，不保证最低收益，也不保证能取得商场平均事迹水平。      本基金不保本，投资者投资于本基金并不即是将资金动作进款存放 在银行 或进款类金融机构，本基金存在无法得回收益以至损失本金的风险。      基金照料东谈主依照恪尽责守、至意信用、严慎奋发的原则照料和运用 基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 触及证券商场波动等要素产生波动。投资有风险，投资者在投成本基金 前，请 追究阅读本风险揭示书、基金招募施展书、基金合同、基金家具辛苦概 要等信 息清晰文献，全面意识本基金家具的风险收益特征和家具秉性，充分考 虑自身 的风险承受智商，感性判断商场，自主判断基金的投资价值，对认购（或 申购） 基金的意愿、时机、数目等投资行动作出颓靡决策，承担基金投资中出 现的各 类风险。   基金照料东谈主提醒投资者基金投资的“买者自夸”原则，在投资者作 出投资 决策后，基金运营情状与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行 负责。 此外，本基金以 1 元驱动面值进行召募，在商场波动等要素的影响下，存在单 位份额净值跌破 1 元驱动面值的风险。 有期限，且本基金不上市交游。投资者认购或申购基金份额后，自基金 合同生 效日或申购证据日至赎回证据日不得少于一年。投资者投成本基金每份 基金份 额需要持有至少一年以上，面对在一年最短持有期内赎回无法证据的流 动性风 险以及基金净值可能发生较大波动的风险。投资者应当根据自身投资目 标、投 资期限等情况审慎作出投资决策。   粗浅情况下，本基金将于 T+2 日（T 日为申购、赎回肯求日）对 T 日的基金 资产净值进行估值，T+3 日对投资东谈主申购、赎回肯求的有用性进行证据 ，投资 东谈主可于 T+4 日到销售网点柜台或以销售机构规则的其他方式查询肯求的证据情 况。 绩并不组成对本基金阐发的保证。   二、基金的投资策略   本基金属于概念风险策略基金，概念风险水平为保守，基金照料东谈主 根据该 风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准建树比例，并在一定范 围内动 态调养以防守基金相对恒定的风险水平，在此基础上，基金照料东谈主将精 选基金 品种，抑制基金下行风险，力图结束资产的弥远慎重升值。   本基金的主要投资策略包括资产建树策略、基金筛选策略、基金建树 策略。 其中，资产建树策略通过战术资产建树与战术资产建树深信各个大类资 产的具 体建树比例；基金筛选策略通过全地点的定量和定性分析筛选出相宜基 金照料 东谈主要求的标的基金；基金建树策略则依照概念资产建树比例，将资金配 置到筛 选出的标的基金，完成具体的基金组合构建。   （1）战术资产建树策略   战术资产建树策略是决定基金资产弥远收益的要道，为了保持保守 的风险 收益特征，本基金将在战术资产建树经过中设定权益类资产和非权益类 资产的 基准建树比例。本基金权益类资产的基准建树比例为 10%。   （2）战术资产建树策略   战术资产建树策略是根据经济情状与商场环境对资产建树基准进行 动态调 整，围绕概念风险水平进一步优化建树、增强收益的方法。在战术资产配 置中， 本基金将集聚商场环境综合运用宏不雅经济分析、政策分析、基本面分析 、量化 分析、估值分析等对战术资产建树形成的有商量进行动态调养。在深信本 基金权 益类资产基准建树比例为 10%的前提下，基金照料东谈主将根据商场环境进 行战术 资产建树，动态调养种种资产的建树比例，其中对于权益类资产建树比 例的调 整上浮不跳跃 5%，下浮不跳跃 10%。   本基金使用的战术资产建树策略主要基于对宏不雅经济面、政策面、基 本面、 量化商量、估值面的真切分析，形成战术资产建树不雅点，使用的分析方法 包括：   ①宏不雅经济分析：海外宏不雅、国内宏不雅；   ②政策分析：货币政策、财政政策、成本商场政策；   ③基本面分析：种种资产的基本面分析；   ④量化分析：种种资产的量化分析；   ⑤估值分析：横向相比、纵向相比。   通过战术资产建树策略与战术资产建树策略，本基金将最终形成目 标资产 建树比例，并以此领导基金的建树。   基金筛选策略是基金建树策略的基础，本基金所投资的一谈基金皆 应是通 过基金筛选策略采纳出的标的基金。   对被迫型基金和主动型基金将使用不同的筛选方法。   （1）被迫型基金筛选策略   本基金所界定的被迫型基金包括追踪某一指数阐发、某一价钱或价 格指数 阐发的基金。   对于被迫型基金，本基金将综合推敲运作时期、基金边界、流动性 、追踪 舛错以及费率水对等商量，筛选出追踪舛错较小、流动性较好、运作平 稳、费 率水平合理的被迫型基金纳入标的基金池。   （2）主动型基金筛选策略   本基金所界定的主动型基金是指除前述所界定的被迫型基金外的一谈 基金。   主动型基金主要领受基金定量评价、基金定性评价等方法筛选标的基金。   基金照料东谈主从多个维度对主动型基金进行定量评价。集聚主动型基 金公开 清晰的数据，本基金将利用基金定量评价体系对基金的基本情况和投资 事迹、 基金司理的投资行动和投资智商等方面进行评估，得到量化评价结束。   除了基金定量评价外，本基金还将照料以下要素，对基金进行定性 评价， 包括但不限于基金公司的策划情况、照料情况、风险照料体系，基金经 理的从 业布景、投资框架、投资理念、投资策略、投履历调、组合照料方法和 风险控 制等。   本基金可投资公募 REITs。本基金将综合考量宏不雅经济运行情况、 基金资 产建树策略、底层资产运营情况、流动性及估值水对等要素，对公募 REITs 的 投资价值进行真切盘问，精选出具有较高投资价值的公募 REITs 进行投资。本 基金根据投资策略需要或商场环境变化，可采纳将部分基金资产投资于公募 REITs，但本基金并非势必投资公募 REITs。   通过上述分析，本基金将筛选出投履历调相对褂讪，投资价值相对 较高的 主动型基金纳入标的基金池。   本基金将集聚商场行情、基金的如期讲述等对标的基金池进行动态调养。   在通过资产建树策略得回概念资产建树比例、通过基金筛选策略获 得标的 基金池后，本基金将通过基金建树策略完成具体的基金组合构建。本基 金将通 过公开清晰的数据和信息估算拟投资基金的最新资产建树比例，根据目 标资产 建树比例的要求以及对异日商场走势的研判，深信最终的基金建树组合。   投资照料经过中，本基金将集聚商场行情等对基金组合进行动态调养。   在上述基金建树策略的实施经过中，本基金可投资于基金照料东谈主、 基金管 理东谈主关联方所照料的其他基金。   本基金可限制参与股票（含港股通股票）、债券投资，以便更好实 现基金 的投资概念。在股票投资方面，本基金主要对股票的投资价值进行真切 盘问， 从而精选出具有较高投资价值的个股；在债券投资方面，本基金将密切 追踪市 场动态变化，采纳合适的投资契机，在保持流动性的基础上，通过有用 利用基 金资产来追求基金的弥远褂讪升值。   本基金可根据投资策略需要或不同建树地商场环境的变化，采纳将 部分基 金资产投资于港股或采纳不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必 投资港 股。   本基金投资存托把柄的策略依照上述股票投资策略实行。   本基金可在综合推敲预期收益率、信用风险、流动性等要素的基础 上，选 择投资价值较高的资产撑持证券进行投资。 变投资概念的前提下，遵命法律律例的规则，在推行适合模范后相应调 整或更 新投资策略，并在招募施展书更新中公告。   三、基金参与权益类资产的比例   本基金权益类资产占基金资产的基准建树比例为 10%，该比例可上 浮不超 过 5%，下浮不跳跃 10%，即本基金权益类资产占基金资产的比例为 0%-15%。权 益类资产包括股票、股票型基金以及权益类搀和型基金。权益类搀和型 基金指 至少显示以下一条模范的搀和型基金：（1）基金合同商定投资股票资产占基金 资产的比例不低于 60%；（2）基金最近 4 期季度讲述中清晰的股票资产占基金 资产的比例均不低于 60%。   本基金投资于股票、股票型基金、搀和型基金和商品基金（含商品 期货基 金和黄金 ETF）等品种的资产统统不跳跃基金资产的 30%，投资于港股通股票的 资产不跳跃股票资产的 50%。   四、事迹相比基准   本基金的事迹相比基准为：沪深 300 指数收益率×8%+中证港股通综合指数 收益率×2%+中债新综合指数（钞票）收益率×90%   本基金采纳沪深 300 指数和中证港股通综合指数动作权益部分的事迹相比 基准，中债新综合指数（钞票）动作非权益部分的事迹相比基准。本基 金采纳 该事迹相比基准的原因如下：1、根据本基金的资产建树策略，权益和非权益部 分各采纳相应指数动作基准，并按照预期大类资产建树的情况，设定业 绩相比 基准的权重。2、沪深 300 指数和中证港股通综合指数由中证指数有限公司编制， 响应 A 股商场上市股票价钱的全体阐发和港股通范围内上市公司的全体阐发。 全体阐发。   如果指数编制单元革新以上指数称号、罢手或变更以上指数的编制或 发布， 或以上指数由其他指数替代、或由于指数编制方法等首要变更导致以上 指数不 宜连接动作事迹相比基准，或者异日上述事迹相比基准不再适合、或有 愈加适 合本基金的事迹相比基准时，本基金照料东谈主不错调养基金的事迹相比基 准，但 应取得基金托管东谈主应允并公告，无用召开基金份额持有东谈主大会审议。   五、基金的风险特征   本基金为搀和型基金中基金（FOF），属于概念风险策略系列 FOF 家具中风 险相对保守的品种（基金照料东谈主旗下概念风险策略系列 FOF 家具根据不同风险 进度分辨为四档，分别为保守、慎重、均衡、积极）。本基金定位为保守的 FOF 家具，表面上预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基 金中基 金（FOF），高于货币商场基金和货币型基金中基金（FOF）。   本基金可通过内地与香港股票商场交游互联互通机制投资于香港证券 商场， 除了需要承担商场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面对汇率风 险、投 资于香港证券商场的风险、以及通过内地与香港股票商场交游互联互通 机制投 资的风险等专有风险。本基金通过内地与香港股票商场交游互联互通机 制投资 的风险详见招募施展书风险揭示部分。   六、风险辅导   投成本基金可能遇到的风险包括本基金的专有风险、商场风险、流 动性风 险、照料风险、税收风险、本基金法律文献中触及基金风险特征的表述 与销售 机构对基金的风险评级可能不一致的风险过甚他风险，具体如下。   （一）本基金的专有风险   本基金称号中包含“养老”字样，但并不代表收益保障或其他任何 形式的 收益承诺，本基金不保本，可能发生弃世。投资者须康健养老概念风险 基金仅 为退疗养老投资商量的一部分，因此本基金对于在投资者退休期间能否 提供充 足的退休收入不作念保证，况兼本基金的基金份额净值会随商场波动，存 在基金 份额净值着落的风险，从而可能导致投资东谈主在退休时或退休后头临投资 损失。 请充分推敲自身的风险承受智商，感性判断商场，严慎作念出投资决策。   基金照料东谈主不以任何方式保证本基金投资不受损失，不保证投资者 一定盈 利，不保证最低收益。本基金不保本，投资者投资于本基金并不即是将 资金作 为进款存放在银行或进款类金融机构，存在无法得回收益以至损失本金的 风险。   本基金属于领受概念风险策略的基金中基金，根据基金的风险偏好 设定权 益类资产、非权益类资产的基准建树比例，由此可能产生特殊风险：   （1）遵命既定投资比例舍弃无法生动调养的风险   本基金投资于权益类资产的基准建树比例为 10%，权益类资产建树 比例可 上浮不跳跃 5%，下浮不跳跃 10%。当商场环境发生变化时，本基金由于需遵命 权益类、非权益类资产的基准建树比例舍弃可能难以根据那时的商场环 境生动 调养，如权益类商场呈上行趋势时，本基金可能无法充共享受权益类资 产升值 的契机；如非权益类商场呈下行趋势时，本基金可能无法有用幸免非权 益类资 产的资产减值。因此，本基金面对需要遵命既定的投资比例舍弃无法灵 活调养 仓位而使基金净值产生较大波动以及资产损失的风险。   （2）投资于非权益类资产的风险   本基金投资于非权益类资产的比例不低于基金资产的 85%，很大程 度上将 径直或辗转承担非权益类资产的利率风险、信用风险、再投资风险、债 券收益 率弧线变动风险、商品价钱波动风险等。   （3）投资者投资概念可能无法结束的风险   本基金属于领受概念风险策略的基金中基金，基金的概念风险水平为 保守， 主要适合于预期风险偏好与风险承受智商与本基金风险水平匹配的投资 者。如 果投资者的风险偏好和风险承受智商与本基金不一致，可能面对无法实 现投资 概念的风险。   此外，本基金的概念风险水平为保守，基金照料东谈主根据该风险偏好 设定权 益类资产、非权益类资产的基准建树比例，并在一定范围内动态调养以 防守基 金相对恒定的风险水平，但当商场环境发生变化时，本基金可能无法及 时调养 资产建树比例，从而导致基金无法得回收益以至弃世，投资者可能面对 无法实 现投资概念的风险。   基金照料东谈主将概念风险策略基金中基金的不同风险进度分辨为四档 ，分别 为保守、慎重、均衡、积极，相关风险等第分辨过甚含义由基金照料东谈主 制定。 不同基金照料东谈主对于概念风险策略基金中基金的风险等第分辨及含义、 种种资 产的基准建树比例可能有较大互异，基金照料东谈主后续也可能采用其他方 法对旗 下概念风险策略基金中基金的风险等第过甚含义进行成立，投资者应充 分照料 不同概念风险策略基金中基金的风险等第过甚含义、种种资产的基准建树 比例， 严慎投资。   （4）本基金风险收益特征或风险等第表述的相关风险   本基金属于概念风险策略系列 FOF 家具中风险相对保守的品种（基金照料 东谈主旗下概念风险策略系列 FOF 家具根据不同风险进度分辨为四档，分别为保守、 慎重、均衡、积极），“保守”为本基金的概念风险水平，与本基金在 销售过 程中根据投资者适合性法商量分的风险等第有所不同。销售经过中，销 售机构 (包括基金照料东谈主直销机构和其他销售机构)会根据投资者适合性律例对 本基金 分辨家具风险等第，不同的销售机构领受的评价方法也可能不同，投资 东谈主在购 买本基金时需颠倒照料销售机构对于本基金的家具风险评价，并按照销 售机构 的要求完成风险承受智商测评及与家具风险之间的匹配教学。   本基金对于每份基金份额设定一年（一年按 365 天计较，下同）最短持有 期限，且本基金不上市交游。投资者认购或申购基金份额后，自基金合 同成效 日或申购证据日至赎回证据日不得少于一年。   投资者投成本基金每份基金份额需要持有至少一年以上，面对在一 年最短 持有期内赎回无法证据的流动性风险以及基金净值可能发生较大波动的 风险。 投资者应当根据自身投资概念、投资期限等情况审慎作出投资决策。   本基金投资于经中国证监会照章核准或注册基金的资产不低于基金 资产的   （1）被投资基金的事迹风险。本基金投资于经中国证监会照章核准或注册 基金的资产不低于基金资产的 80%，因此本基金投资概念的结束建立在 被投资 基金本人投资概念结束的基础上。如果由于被投资基金未能结束投资目 标，则 本基金存在达不成投资概念的风险。   （2）赎回资金到账时期较晚的风险。基金赎回的资金交收效果慢于基础证 券商场交游的证券，因此本基金赎回款内容到达投资者账户的时期可能 晚于普 通境内绽放式基金，存在对投资者资金安排变成影响的风险。   （3）双重收费风险。本基金的投资范围包含全商场基金，投资于非本基金 照料东谈驾御理的其他基金时，存在本基金与被投资基金种种基金用度的双 重收取 情况，相较于其他基金家具存在终点增多投资者投资成本的风险。   （4）投资 QDII 基金的专有风险   本基金可投资于 QDII 基金，主要存在如下风险：①QDII 基金主要投资境外 商场，因此本基金投资 QDII 基金时，将辗转承担境外商场波动以及汇率波动的 风险；②按照现在的业务国法，QDII 基金的赎回款项将在 T+10 内进行支付（T 为赎回肯求日），晚于庸碌境内基金的支付时期。因此，可能存在 QDII 基金赎 回款到帐时期较晚，本基金无法实时支付投资者赎回款项的风险；③由 于投资 QDII 基金，粗浅情况下，本基金将于 T+2 日（T 日为绽放日）对 T 日的基金资 产净值进行估值，T+3 日对投资东谈主申购、赎回肯求的有用性进行证据， 投资东谈主 可于 T+4 日到销售网点柜台或以销售机构规则的其他方式查询肯求的证据情况， 这将导致投资者承担更万古间基金净值波动的风险。   （5）投资香港互认基金的专有风险   香港互认基金是指依照香港法律在香港蛊卦、运作和公支出售，并 经中国 证监会批准在内地公支出售的单元信赖、互惠基金或者其他形式的集体 投资计 划，香港互认基金照料东谈主托福内地相宜条款的机构动作代理东谈把握理基金 在境内 的相关业务。本基金可投资于香港互认基金，主要存在如下风险：   香港互认基金投资标的主要包括内地除外的其他司法统带区（简称 为“境 外”）的金融器具，投资香港互认基金面对不同于内地投资标的的投资 风险， 包括但不限于境外投资的商场风险、政府管制风险、政事风险、法律风 险、汇 率风险、基金的税务风险、境外特殊标的风险等，从而可能增多本基金 的投资 风险。   ①境外投资商场风险   境外投资受到所投资商场宏不雅经济运行情况、货币政策、财政政策 、产业 政策、税法、汇率、交游国法、结算、托管以过甚他运作风险等多种因 素的影 响，上述要素的波动和变化可能会使香港互认基金资产面对潜在风险。   ②政府管制风险   境外商场与内地商场的管制进度和具体法度不同，当地政府可能通 过对财 政、货币、产业等方面的政策进行管制，由此导致商场波动而影响香港 互认基 金收益。   ③政事风险   因政事气象变化（如战役、歇工等）可能导致当地商场出现较大波 动，从 而给香港互认基金的投资收益变成径直或辗转的影响。此外，香港互认 基金所 投资商场可能会常常采用某些管制法度，如成本或外汇管制、对公司或 行业的 国有化以及征收高额税收等，从而对香港互认基金收益带来不利影响。   ④法律风险   由于境外商场法律律例的颁布或变更，可能导致香港互认基金的某 些投资 行动受到舍弃，从而使得香港互认基金资产面对损失的可能。   ⑤汇率风险   香港互认基金的计价基础货币可能为好意思元、港币等外币，因此，本基 金以东谈主 民币投资香港互认基金，可能承受由于东谈主民币兑外币的汇率波动而产生的外汇风 险。外币之间的汇率变化以及换汇用度将会影响本基金的投资收益。   ⑥基金的税务风险   由于境外商场在税务方面的法律律例与内地存在一定互异，境外市 场可能 会要求香港互认基金就股息、利息、成本利得等收益向当地税务机构交纳 税金， 该行动会使香港互认基金收益受到一定影响。此外，境外商场的税收规 定可能 发生变化，或者实施具有追念力的窜改，从而导致本基金在该商场交纳 终点税 项，影响香港互认基金收益。   ⑦境外特殊标的风险   不同于内地证券投资基金，香港互认基金的投资标的可能包括低于 投资级 别或未评级的债券、其他靠拢投资商量、房地产投资信赖基金、商品、 期权、 股票挂钩单据等繁衍器具等。   这些不同于内地的特殊投资标的存在特殊风险，可能使得香港互认 基金资 产面对损失。   香港互认基金在内地销售需连接显示相关律例及监管要求，如基金 在运作 经过中不相宜互认基金的条款或香港基金互认机制断绝，相关香港互认 基金可 能会暂停或断绝在内地销售；此外，香港互认基金在内地销售还可能面 临内地 代理东谈主、内地销售机构或内地登记结算机构的操作风险、时期风险，跨 境数据 传输和跨境资金结算的系统风险、税收风险等，从而可能增多本基金的 投资风 险。   ①香港互认基金暂停或断绝内地销售的风险   若基金照料东谈主或互认基金不显示中国证监会规则的香港互认基金条 件，或 监管部门断绝香港基金互认机制，相关的香港互认基金将可能无法连接 在内地 销售。此外，香港互认基金将受到全面的额度舍弃。若在内地销售的全 部香港 互认基金的销售额度达到中国证监会和/或香港证监会和/或国度外汇照料局和/ 或其他监管机构规则的额度或者常常调养的额度，香港互认基金将暂停 接受内 地投资者的申购肯求。   ②内地代理东谈主、内地销售机构或内地登记结算机构的操作风险、时期风险   内地投资者的申购、赎回由内地销售机构、内地代理东谈主及/或内地登记结算 机构与互认基金的基金照料东谈主、行政照料东谈主进行数据计帐和资金交收， 并由名 义持有东谈主代名持有内地投资者的基金份额。内地销售机构、内地代理东谈主 或内地 登记结算机构在业务各形式操作经过中，因操作诞妄或违背操作规程等 原因可 能引致风险，可能因为时期系统的故障或者差错而影响计帐交收的粗浅 进行， 或者导致投资者的利益受到影响。   ③跨境数据传输和跨境资金结算的系统风险   申购、赎回香港互认基金的数据计帐和资金交收将通过内地登记结 算机构 的基金登记结算系统平台和基金照料东谈主或行政照料东谈主领受的登记结算系 统平台 进行传输和交换，可能会发生并非由相关参与主体的罪戾而导致的时期 系统故 障或者差错而影响计帐交收的粗浅进行。   ④税收风险   由于中国内地与香港的税收政策存在互异，可能导致在内地销售的 香港互 认基金份额的资产报酬有别于在香港销售的份额。同期，中国内地对于 在内地 销售的香港互认基金与内地庸碌证券投资基金之间在税收政策上也存在 互异， 举例香港互认基金份额转让需支付香港印花税以及份额转让定额税项， 内地个 东谈主投资者从香港互认基金分配得回的收益需交纳个东谈主所得税等，以上税 收互异 可能使内地销售的互认基金份额的投资收益和报酬受到影响。   ⑤口头持有东谈主机制风险   与内地基金的注册登记国法不同，内地投资者持有的互认基金份额 将由名 义持有东谈主代名持有并以口头持有东谈主的口头登记为份额持有东谈主。内地投资 者并不 会被基金注册登记机构径直登记于份额持有东谈主登记册上。诚然在此安排 下内地 投资者照旧互认基金份额的实益领有东谈主，但口头持有东谈主是该等基金份额 法律上 的领有东谈主。在此情况下，内地投资者与互认基金照料东谈主、受托东谈主并无任 何径直 合约关系。内地投资者对互认基金照料东谈主及／或受托东谈主若有任何职权主 张，可 通过口头持有东谈主向互认基金照料东谈主及／或受托东谈主建议，相应用度由内地 投资者 自行承担。   ⑥强制赎回风险   对于内地销售的互认基金份额而言，若赎回部分基金份额将导致赎 回后其 持有的相应类别的基金份额的价值少于互认基金规则的最低持有额，互 认基金 照料东谈主有权要求剩余的基金份额一并被一谈赎回。除此之外，若互认基 金照料 东谈主以为基金投资者连接持有互认基金份额存在违背任何法律律例、基金 合同约 定或其他互认基金要求（如可能对互认基金或其他基金份额持有东谈主产生 不利的 监管、税务或财政后果）的情况下，互认基金照料东谈主不错强制赎回基金 投资者 持有的互认基金份额。   ⑦基金份额净值计较和差错处理互异的风险   香港互认基金与内地公募基金根据适用的律例以及各自基金合同约 定，其 在基金份额净值计较、估值舛错处理国法等方面存在互异，相应的罪戾 连累方 按基金合同商定承担补偿连累的处理也会有所不同，由此可能增多本基 金的相 关投资风险。   （6）投资于商品基金的风险   本基金可投资于商品基金（包括商品期货基金和黄金 ETF），由此 可能间 接面对商品价钱波动风险、商品期货商场波动风险等投资风险，从而使 基金收 益水平发生变化，产生风险。   （7）投资公募 REITs 的专有风险   公募 REITs 领受“公募基金+基础设施资产撑持证券”的家具结构，主要特 点如下：一是公募 REITs 与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特 征，80%以上基金资产投资于基础设施资产撑持证券，并持有其一谈份额，基金 通过基础设施资产撑持证券持有基础设施边幅公司一谈股权，穿透取得 基础设 施边幅全皆通盘权或策划职权；二是公募 REITs 以获取基础设施边幅房钱、收 费等褂讪现款流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供 分配金 额的 90%；三是公募 REITs 采用禁闭式运作，不绽放申购与赎回，在证券交游 所上市，场外份额持有东谈主需将基金份额转托管至场内才可卖出或文告预受 要约。   投资公募 REITs 可能面对以下风险，包括但不限于：   公募 REITs 大部分资产投资于基础设施边幅，具有权益属性，受经济环境、 运营照料等要素影响，基础设施边幅商场价值及现款流情况可能发生变 化，可 能引起公募 REITs 价钱波动，以至存在基础设施边幅遇到顶点事件（如地震、 台风等）发生较大损失而影响基金价钱的风险。   公募 REITs 投资集合度高，收益率很猛进度依赖基础设施边幅运营情况， 基础设施边幅可能因经济环境变化或运营不善等要素影响，导致内容现 金流大 幅低于测算现款流，存在基金收益率欠安的风险，基础设施边幅运营过 程中租 金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的褂讪。此外，公募 REITs 可径直或辗转对外借债，存在基础设施边幅策划不达预期，基金无法偿 还借债 的风险。   公募 REITs 采用禁闭式运作，不灵通申购赎回，只可在二级商场交游，存 在流动性不及的风险。 定的断绝上市情形而断绝上市，导致投资者无法在二级商场交游。   公募 REITs 运作经过中可能触及基金持有东谈主、公募基金、资产撑持证券、 边幅公司等多层面税负，如果国度税收等政策发生调养，可能影响投资 运作与 基金收益。 律律例）和交游所业务国法，可能根据商场情况进行修改，或者制定新 的法律 律例和业务国法，投资者应当实时赐与照料和了解。   （8）可上市交游基金的二级商场投资风险   本基金可通过二级商场进行 ETF、LOF、禁闭式基金的贸易交游，由此可能 面对交游量不及所引起的流动性风险、交游价钱与基金份额净值之间的 折溢价 风险以及被投资基金暂停交游或退市的风险等。   （9）被投资基金的运作风险   具体包括基金投履历调漂移风险、基金司理变更风险、基金内容运 作风险 以及基金家具想象蛊卦革命风险等。此外，禁闭式基金到期转绽放、基金 计帐、 基金合并等事件也会带来风险。诚然本基金照料东谈主将会从基金格调、投资 智商、 照料团队、内容运作情况等多方面精选基金投资品种，但无法全皆回避 基金运 作风险。   （10）被投资基金的基金照料东谈主策划风险   基金的投资事迹会受到基金照料东谈主的策划情状的影响。如基金照料 东谈主面对 的管明智商、财务情状、商场远景、行业竞争、东谈主员修养等要素的变化 均会导 致基金投资事迹的波动。诚然本基金不错通过投资种种化散播这种非系统 风险， 但不行全皆回避。颠倒地，在本基金投资策略的实施经过中，可将基金 资产部 分或一谈投资于本基金照料东谈驾御理的其他基金，在这种情况下，本基金 将无法 通过投资种种化来散播这种非系统性风险。   （11）被投资基金的相关政策风险   本基金主要投资于种种其他基金，如遇国度金融政策发生首要调养 ，导致 被投资基金的基金照料东谈主、基金投资操作、基金运作方式发生较大变化 ，可能 影响本基金的收益水平。   基金的投资事迹会受到基金照料东谈主的策划情状的影响，如基金照料 东谈主的管 明智商、财务情状、商场远景、行业竞争、东谈主员修养等要素的变化均会 导致基 金投资事迹的波动。   本基金的投资范围涵盖全商场的基金品种，基金照料东谈主将领受客不雅 、平允 的评价方法进行标的池的构建以及可投资基金的筛选，本基金基金照料 东谈主所管 理的基金一并纳入上述评价体系。在上述经过中，出于基金事迹、费率 水对等 要素，可能出现本基金基金照料东谈主旗下基金的评分全体较高，本基金可 能较大 比例投资于本基金基金照料东谈主旗下基金的情况，当本基金基金照料东谈主发 生策划 风险时，本基金的投资事迹将受到较大影响。本基金基金照料东谈主承诺按 照律例 及基金合同规则的方式和条款进行投资，平允对待基金财产，基金投资 者持有 本基金基金份额的行动即视为招供此等关联交游情形的存在并自发承担 相关投 资风险。 港股通 ETF 的风险   本基金的投资范围包括港股通股票、港股通 ETF，除与其他投资于 股票的 基金所面对的共同风险外，本基金还将面对以下专有风险，包括但不限于：   （1）投资于香港证券商场的专有风险 券商场存在诸多互异，本基金参与港股通交游需降服内地与香港相关法 律、行 政律例、部门规章、表轻易文献和业务国法，对香港证券商场有所了解 ；通过 港股通参与香港证券商场交游与通过其他方式参与香港证券商场交游， 也存在 一定的互异。以上情形可能增多本基金的投资风险。 变化、第三方盘问分析讲述的不雅点、颠倒交游情形、作念空机制等原因引 起股价 较大波动的情形；港股通股票在上市第一年里，除受商场、资金、企业 盈利等 方面影响，还可能因投资者对新股心扉变化、限售解禁等要素，出现股 价较大 波动的情形；港股通股票可能因为上市公司注册地或主营业务策划所在 地的政 策法律变化、境外商场联动以过甚他原因而出现股价较大波动的情形； 港股通 ETF 可能出现因追踪标的指数成份证券大幅波动、流动性欠安、受相关 场外结 构化家具影响、交游颠倒情形等原因而引起价钱较大波动、折溢价率和 追踪误 差偏聚散理区间等情形；此外，香港证券商场实行 T+0 反转交游机制，且股票 及 ETF 交游不设涨跌幅舍弃，加之香港商场结构性家具和繁衍品种类相对丰富 以及作念空机制的存在，港股通标的证券价钱可能阐发出更为剧烈的波动 ，由此 增多本基金净值的波动风险。 专业技公司可能存在公蛊卦行并上市先锋未有收入，上市后仍无收入、 连接亏 损、无法进行利润分配等情形，若本基金投资生物科技公司、特专业技 公司， 本基金的投资风险可能增多。 大，股票价钱低，可能存在大比例折价供股或配股、频频候拆合并股份的 行动， 投资者持有的股份数目、股票面值可能发生大幅变化，由此可能增多本 基金的 投资风险。 司可能因存在抑制权相对集合，或因某特定类别股份领有的投票职权大 于或优 于庸碌股份领有的投票职权等情形，而使本基金的投票职权及对公司日 常策划 等事务的影响力受到舍弃，由此可能增多本基金的投资风险。 能因为上市公司注册地、主营业务策划所在地法律律例、谈话或文化习 惯等与 内地存在互异，导致投资者较难获取或康健公司内容策划情状相关资讯 ，由此 可能增多本基金的投资风险。 股通标的证券可能出现万古间停牌阵势，由此可能增多本基金的投资风险。 退市整理等安排，相关股票存在径直退市的风险。港股股票一朝退市， 本基金 将面对无法连接通过港股通贸易相关股票的风险。此外，港股通股票退 市后， 因香港中央结算有限公司（以下简称香港结算）可能无法比照退市前标 准提供 口头持有东谈主管事，中国证券登记结算有限连累公司（以下简称中国结算 ）通过 香港结算连接为投资者提供的退市股票口头持有东谈主管事可能会受限。以 上情况 可能增多本基金的投资风险。 商场 ETF 断绝上市或更换基金照料东谈主等轨制安排存在一定互异，港股通 ETF 可 能因基金照料东谈主主动退出香港商场导致断绝上市或更换基金照料东谈主，由 此可能 增多本基金的投资风险。 盘业务，将基金资产变现所得的资金派发给投资者后，投资者证券账户 中相应 基金份额的刊出日与清盘资金披发日之间可能间隔较万古间，对清盘后 尚未注 销的基金份额，投资者需审慎评估其价值。以上情况可能增多本基金的 投资风 险。   （2）通过内地与香港股票商场交游互联互通机制投资的专有风险 场交游互联互通机制投资于香港商场，在商场干涉、投资额度、可投资 对象、 税务政策等方面皆有一定的舍弃，而且此类舍弃可能会握住调养，这些 舍弃因 素的变化可能对本基金干涉或退出当地商场变成阻截，从而对投资收益 以及正 常的申购赎回产生径直或辗转的影响。   本基金不错通过港股通贸易的标的证券存在一定的范围舍弃，且港 股通标 的证券名单会动态调养。对于被调出的港股通标的证券，自调养之日起 ，本基 金将不得从新买入。以上情形可能对本基金带来不利影响。 下，唯有内地和香港两地均为交游日的日历才为港股通交游日，存在港 股通交 易日不连贯的情形，而导致基金所持的港股组合在后续港股通交游日开 市交游 中集合体现商场反应而变成其价钱波动陡然增大，进而导致本基金所持 港股组 合在资产估值上出现波动增大的风险。 资金的交收期安排上存在互异，香港证券商场实行 T+2 日（T 日贸易股票，资金 和股票在 T+2 日才进行交收）的交收安排，本基金在 T 日（港股通交游日）卖 出股票，T+2 日（港股通交游日，即为卖出当日之后第二个港股通交游 日）在 香港商场完成计帐交收，卖出的资金在 T+3 日才智回到东谈主民币资金账户，因此 卖出资金回到本基金东谈主民币账户的周期比内地证券商场要长。因此交收 轨制的 不同以及港股通交游日的设定原因，本基金可能面对卖出港股后资金不 能实时 到账，而变成支付赎回款日历比粗浅情况延后的风险。 股通交游实施逐日额度舍弃，如当日额度使用完毕，当日投资者可能无 法通过 港股通买入，本基金可能面对逐日额度不及而交游失败的风险。 香港证券商场将可能停市，投资者将面对在停市期间无法进行港股交游的 风险； 出现内地证券交游管事公司认定的交游颠倒情况时，将可能暂停提供部 分或者 一谈港股通管事，本基金将面对在暂停管事期间无法进行港股通交游的 风险。 若香港联交所与内地交游所的证券交游管事公司之间的报盘系统或者通 信链路 出现故障，可能导致 15 分钟以上不行文告和甩掉文告的交游中断风险。 以港币报价、东谈主民币支付，本基金承担港币对东谈主民币汇率波动的风险； 同期， 由于在交游时期内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率， 并不等 于最闭幕算汇率，最闭幕算汇率为相关机构日终深信的数值。此外，若 因汇率 大幅波动等原因，可能会导致本基金的账户透支风险。因此，本基金面 临汇率 波动的不深信性风险，由此可能增多本基金的风险。 所业务国法，适用商场波动颐养机制的港股通标的证券的贸易文告可能 受到价 格舍弃。此外，对于适用收市竞价交游的港股通标的证券，收市竞价交 易时段 的贸易文告也将受到价钱舍弃。以上情形可能增多本基金的投资风险。 标的证券权益分配、转机、收购等情形或者颠倒情况，所取得的港股通 标的证 券除外的香港联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，交 易所另 有规则的除外；因港股通股票权益分配或者转机等情形取得的香港联交 所上市 股票的认购职权在联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权； 因港股 通标的证券权益分配、转机或者收购等所取得的非联交所上市证券，可 以享有 相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。上述国法可能增多本基金的 投资风 险。 结算风险；另外港股通境内结算实施分级结算原则，本基金可能面对以下 风险： 因结算参与东谈主未完成与中国结算的集合交收，导致本基金应收资金或证 券被暂 不托福或贬责；结算参与东谈主对本基金出现交收失约导致本基金未能取得 应收证 券或资金；结算参与东谈主向中国结算发送的相关本基金的证券划付指示有 误的导 致本基金权益受损；其他因结算参与东谈主未降服相关业务国法导致本基金 利益受 到毁伤的情况。 金红利或联交所上市 ETF 进行的收益分配，由于中国结算需要在收到香港结算 派发的外币红利资金后进行换汇、计帐、披发等业务处理，投资者通过 港股通 业务得回的现款红利将会较香港商场有所延后。 逾额供股和逾额公开配售，以及 ETF 刊行认购和申购赎回。   （3）本基金可根据投资策略需要或不同建树地商场环境的变化，采纳将部 分基金资产投资于港股及港股通 ETF 或采纳不将基金资产投资于港股及港股通 ETF，基金资产并非势必投资港股及港股通 ETF。 面的国法与其他板块存在互异，基金投资科创板股票可能面对退市风险 、商场 风险、流动性风险、监管国法变化的风险等专有风险，从而可能给基金 净值带 来不利影响或损失。本基金根据投资策略需要或商场环境变化，可采纳 将部分 基金资产投资于科创板股票或采纳不将基金资产投资于科创板股票，基 金资产 并非势必投资于科创板股票。 中小企业，在刊行、上市、交游、退市等方面的国法与其他交游场面存在 互异， 基金投资北京证券交游所股票可能面对中小企业策划风险、股价大幅波动 风险、 企业退市风险 、流动性风险、监管国法变化的风险等，从而可能对基金净值带 来不利影响或损失。   本基金的投资范围包括存托把柄，除与其他投资于股票的基金所面 临的共 同风险外，本基金还将面对存托把柄价钱大幅波动以至出现较大弃世的 风险， 以及与存托把柄刊行机制相关的风险，包括存托把柄持有东谈主与境外基础 证券发 行东谈主的推进在法律地位、享有职权等方面存在互异可能激励的风险；存 托把柄 持有东谈主在分成派息、利用表决权等方面的特殊安排可能激励的风险；存 托条约 自动拘谨存托把柄持有东谈主的风险；因多地上市变成存托把柄价钱互异以 及波动 的风险；存托把柄持有东谈主权益被摊薄的风险；存托把柄退市的风险；已 在境外 上市的基础证券刊行东谈主，在连接信息清晰监管方面与境内可能存在互异的 风险； 境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。 风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险， 由此可 能给基金净值带来不利影响或损失。   （二）商场风险   本基金主要投资于其他种种型证券投资基金，同期也少许径直持有 基础证 券。由于证券投资基金主要投资于证券商场，而证券商场价钱因受到经济 要素、 政事要素、投资者心理和交游轨制等种种要素的影响而产生波动，从而 导致本 基金辗转或径直承担种种证券商场的风险。主要的风险要素包括：   因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政 策等） 发生变化，导致商场价钱波动而产生风险。   利率风险主淌若指因金融商场利率的波动而导致证券商场价钱和收 益率变 动的风险。利爽气接影响着债券的价钱和收益率，影响着企业的融资成 本和利 润。本基金通过持有证券投资基金而辗转投资于股票和债券，其收益水 平会受 到利率变化的影响，从而产生风险。   如果发生通货扩张，基金投资于证券所得回的收益可能会被通货扩张 对消， 从而影响基金资产的内容收益率。   信用风险主要指债券刊行东谈主出现失约、拒却支付到期本息，或由于 债券发 行东谈主信用质地裁汰导致债券价钱下降的风险。另外，由于交游敌手失约 也会导 致信用风险。   上市公司的策划情状受多种要素的影响，如管明智商、行业竞争、 商场前 景、时期更新、新家具盘问蛊卦等皆会导致公司盈利发生变化。如果基 金所投 资的上市公司策划不善，其股票价钱可能着落，或者大概用于分配的利润 减少， 使基金投资收益下降。诚然基金不错通过投资种种化来散播这种非系统 风险， 但不行全皆幸免。   债券收益率弧线风险是指与收益率弧线非平行迁徙相关的风险，单 一的久 期商量并不行充分响应这一风险的存在。   再投资风险响应了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的 影响， 这与利率上涨所带来的价钱风险（即前边所提到的利率风险）互为消长 。具体 为当利率下降时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投 资时， 将得回比之前较少的收益率。   跟着经济运行的周期性变化，证券商场的收益水平也呈周期性变化 ，基金 投资的收益水平也会随之变化，从而产生风险。   （三）流动性风险   本基金为基金中基金，主要投资证券投资基金，一般情况下，上述 资产市 场流动性较好。   但不摈斥在特定阶段、特定商场环境下特定投资标的出现流动性较 差的情 况。因此，本基金投资于上述资产时，可能存在以卑劣动性风险：一是 基金管 理东谈主建仓或进行组合调养时，可能由于特定投资标的流动性相对不及而 无法按 预期的价钱买进或卖出；二是为应酬投资者的赎回，基金被迫以不适合 的价钱 卖出基金、股票、债券或其他资产。两者均可能使基金净值受到不利影响。   当本基金发生渊博赎回时，基金照料东谈主不错根据基金那时的资产组 合情状 决定全额赎回或部分宽限赎回；此外，如出现连续两个或两个以上绽放 日发生 渊博赎回，可暂停接受投资东谈主的赎回肯求或降速支付赎回款项；当本基 金发生 渊博赎回且单个基金份额持有东谈主的赎回肯求跳跃上一绽放日基金总份额 10 %的， 基金照料东谈主有权对该单个基金份额持有东谈主超出该比例的赎回肯求实施宽限 办理。 具体情形、模范见招募施展书“基金份额的申购、赎回”之“渊博赎回 的情形 及处理方式”。   发生上述情形时，投资东谈主面对无法一谈赎回或无法实时得回赎回资 金的风 险。在本基金暂停或宽限办理投资者赎回肯求的情况下，投资者未能赎 回的基 金份额还将面对净值波动的风险。 资者的潜在影响   除渊博赎回情形外，本基金备用流动性风险照料器具包括但不限于 暂停接 受赎回肯求、降速支付赎回款项、暂停基金估值、舞动订价、实施侧袋 机制以 及证监会认定的其他法度。   暂停接受赎回肯求、降速支付赎回款项等器具的情形、模范见招募 施展书 “基金份额的申购、赎回”之“暂停赎回或降速支付赎回款项的情形” 的相关 规则。若本基金暂停赎回肯求，投资者在暂停赎回期间将无法赎回其持 有的基 金份额。若本基金降速支付赎回款项，赎回款支付时期将后延，可能对 投资者 的资金安排带来不利影响。   暂停基金估值的情形、模范见招募施展书“基金资产的估值”之“ 暂停估 值的情形”的相关规则。若本基金暂停基金估值，一方面投资者将无法 明白本 基金的基金份额净值，另一方面基金将降速支付赎回款项或暂停接受基 金申购 赎回肯求，降速支付赎回款项可能影响投资者的资金安排，暂停接受基 金申购 赎回肯求将导致投资者无法申购或赎回本基金。   领受舞动订价机制的情形、模范见招募施展书“基金资产的估值” 之“估 值方法”的相关规则。若本基金采用舞动订价机制，投资者申购基金获 得的申 购份额及赎回基金得回的赎回金额均可能受到不利影响。   侧袋机制是一种流动性风险照料器具，是将特定资产分离至挑升的 侧袋账 户进行贬责计帐，并以贬责变现后的款项向基金份额持有东谈主进行支付， 目的在 于有用膺惩并化解风险，但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将罢手 清晰基 金份额净值，并不得办理申购、赎回和转机，仅主袋账户份额粗浅绽放 赎回， 因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有东谈主将在启用侧袋机制后同期拥 有主袋 账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不行赎回，其对应特定资产的 变当前 间具有不深信性，最终变现价钱也具有不深信性况兼有可能大幅低于启 用侧袋 机制时的特定资产的估值，基金份额持有东谈主可能因此面对损失。   实施侧袋机制期间，基金照料东谈主计较各项投资运作商量和基金事迹 商量时 以主袋账户资产为基准，不响应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情 况。本 基金不清晰侧袋账户份额的净值，即便基金照料东谈主在基金如期讲述中披 露讲述 期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不动作特定资产最终变现价 格的承 诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金照料东谈主不承担任何 保证和 承诺的连累。   基金照料东谈主将根据主袋账户运作情况合理深信申购政策，因此实施 侧袋机 制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。   （四）照料风险 等，会影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价钱走势的判断，从 而影响 基金收益水平。   （五）税收风险   在本基金存续期间，税收征管部门可能会对升值税等应税行动的认 定以及 适用的税率等进行调养。届时，基金照料东谈主将实行更新后的政策，可能 会因此 导致基金资产内容承担的税费发生变化。该等情况下，基金照料东谈主有权 根据法 律律例及税收政策的变化相应调养税收处理，该等调养可能会影响到基 金投资 者的收益，也可能导致基金财产的估值调养。由于前述税收政策变化导 致对基 金资产的收益影响，将由持有该基金的基金投资者承担。对于现存税收 政策未 明确事项，本基金主要参照行业协会建议有商量进行处理，可能会与税收 征管认 定存在互异，从而产生税费补缴及滞纳金，该等税费及滞纳金将由基金 财产承 担。   （六）本基金法律文献中触及基金风险特征的表述与销售机构对基 金的风 险评级可能不一致的风险   本基金基金合同、招募施展书等法律文献中触及基金风险收益特征 或风险 情状的表述仅为主要基于基金投资标的与策略特质的综合性表述；而本 基金各 销售机构依据中国证券投资基金业协会发布的《基金召募机构投资者适 当性管 理实施指点（试行）》及里面评级模范，将基金家具按照风险由低到高 限定进 行风险级别评定分辨，其风险评级结束所依据的评价要素可能更多、范围 更广， 与本基金法律文献中的风险收益特征或风险情状表述并不势必一致或存 在对应 关系。同期，不同销售机构因其采用的具体评价模范和方法的互异，对 消失产 品风险级别的评定也可能各有不同；销售机构还可能根据监管要求、市 场变化 及基金内容运作情况等应时调养对本基金的风险评级。敬请投资东谈主明察 ，在购 买本基金时按照销售机构的要求完成风险承受智商与家具风险之间的匹配 教学， 并须实时照料销售机构对于本基金风险评级的调养情况，严慎作出投资决策。   （七）其他风险 务机构等机构无法粗浅责任，从而影响基金运作的风险。 抑制智商的要素出现，可能导致基金或者基金份额持有东谈主利益受损的风险。 自动化进度较场内商场低，本基金在投资运作经过中可能面对操作风险。   七、基金的费率   本基金投资于本基金照料东谈主所照料的基金的部分不收取照料费。本 基金管 理费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有本基金照料东谈驾御理的其他 基金公 允价值后的余额（若为负数，则取 0）的 0.30%年费率计提。照料费的计较方法 如下：   H＝E×0.30%÷以前天数   H 为逐日应计提的基金照料费   E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所持有的基金照料东谈驾御理的 其他基 金公允价值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金照料费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托 管东谈主根 据与基金照料东谈主查对一致的财务数据，托管东谈主按照两边商定的时期，自 动在次 月按照指定的账户旅途从基金财产中一次性支付，基金照料东谈主无需再出 具划款 指示。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金投资于本基金托管东谈主所托管的基金的部分不收取托管费。本 基金托 管费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有本基金托管东谈主托管的其他 基金公 允价值后的余额（若为负数，则取 0）的 0.10%年费率计提。托管费的计较方法 如下：   H＝E×0.10%÷以前天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所持有的基金托管东谈主托管的 其他基 金公允价值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托 管东谈主根 据与基金照料东谈主查对一致的财务数据，托管东谈主按照两边商定的时期，自 动在次 月按照指定的账户旅途从基金财产中一次性支付，基金照料东谈主无需再出 具划款 指示。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。 应当通过直销渠谈申购且不得收取申购费、赎回费（按影相关律例、基 金招募 施展书商定应当收取，并记入基金财产的赎回用度除外）、销售管事费 等销售 用度。   本基金在认购时收取基金认购用度。召募期投资东谈主不错屡次认购本 基金， 认购用度按每笔认购肯求单独计较。   本基金对通过本公司直销中心认购的宇宙社会保障基金、照章蛊卦 的基本 养老保障基金、照章制定的企业年金商量筹集的资金过甚投资运营收益 形成的 企业补充养老保障基金（包括企业年金单一商量以及靠拢商量）、不错 投资基 金的其他社会保障基金、以及照章登记、认定的慈善组织实施辞别的优 惠认购 费率。如将来出现不错投资基金的住房公积金、享受税收优惠的个东谈主养老 账户、 经养老基金监管部门招供的新的养老基金类型，基金照料东谈主可将其纳入 实施差 别优惠认购费率的投资群体范围。   上述投资群体通过基金照料东谈主的直销中心认购本基金的认购费率见下表：      认购肯求金额 M（元）（含认购             认购费率                 费）               M＜100 万             0.06%               M≥500 万           100 元/笔   其他投资者认购本基金的认购费率见下表：      认购肯求金额 M（元）（含认购             认购费率                 费）               M＜100 万             0.60%               M≥500 万           1，000 元/笔   本基金在召募期间不合通过本公司网上直销系统使用银行卡径直认 购的个 东谈主投资者开展认购费率优惠行为。   本基金的认购用度由认购基金份额的投资东谈主承担，主要用于本基金 的商场 扩充、销售、注册登记等召募期间发生的各项用度，不及部分在基金管 理东谈主的 运营成本中列支。   （1）本基金对通过本公司直销中心申购的宇宙社会保障基金、照章蛊卦的 基本养老保障基金、照章制定的企业年金商量筹集的资金过甚投资运营 收益形 成的企业补充养老保障基金（包括企业年金单一商量以及靠拢商量）、 不错投 资基金的其他社会保障基金、以及照章登记、认定的慈善组织实施辞别 的优惠 申购费率。如将来出现不错投资基金的住房公积金、享受税收优惠的个 东谈主养老 账户、经养老基金监管部门招供的新的养老基金类型，基金照料东谈主可将 其纳入 实施辞别优惠申购费率的投资群体范围。   上述投资群体通过基金照料东谈主的直销中心申购本基金的申购费率见下表：   申购证据金额 M（元）（含申购费）                申购费率            M＜100 万                  0.06%            M≥500 万          100 元/笔   基金照料东谈主可根据情况调养实施辞别优惠申购费率的投资群体，并 在更新 招募施展书中列示。   （2）其他投资者申购本基金的申购费率见下表：   申购证据金额 M（元）（含申购费）          申购费率            M＜100 万            0.60%            M≥500 万          1，000 元/笔   在申购费按金额分档的情况下，如果投资者屡次申购，申购费适用 单笔申 购金额所对应的费率。   本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设定一年（一年按 365 天计较） 最短持有期限，基金份额持有东谈主在显示最短持有期限的情况下方可赎回 ，不收 取赎回用度。   本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能留心列明投资者投成本基金 所面对的一谈风险和可能导致损失的通盘要素。本基金称号中包含“养老”字样， 但并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，基金照料东谈主不以任何方式保 证本基金投资不受损失，不保证投资者一定盈利，不保证最低收益，也不保证 能取得商场平均事迹水平。投资者在投成本基金前，应追究阅读相关法律律例、 基金合同、招募施展书、风险揭示书、基金家具辛苦选录等信息清晰文献，在 充分康健本基金投资策略、各方职权义务、风险特征并在自发承担投资风险和 损失的前提下，自主作念出投资决策、自行承担投资风险。除了本风险揭示书所 列举风险外，投资者对其他可能存在的风险要素也应当有所了解和掌执，并确 信我方已作念好迷漫的风险评估与财务安排，幸免因投成本基金而遭遭难以承受 的损失。   投资者声明与承诺： 代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，基金照料东谈主不以任何方式保证本基 金投资不受损失，不保证投资者一定盈利，不保证最低收益，也不保证能取得 商场平均事迹水平，基金照料东谈主过往的投资事迹不组成对基金异日事迹的保证。 型基金中基金（FOF）基金合同、招募施展书、风险揭示书、基金家具辛苦概 要一谈内容，充分明察及了解养老概念基金相关业务国法、本基金家具投资策 略、投资于权益类资产的比例、基金风险特征以及费率安排等家具特征，本东谈主 证据易方达汇享保守养老概念一年持有期搀和型基金中基金（FOF）相宜自身 风险承受智商，与本东谈主瞻望投资期限相匹配，并自发投成本基金，自行承担投 资风险和损失。                          投资东谈主：                           日历：

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